Qu’est-ce que le PER (Plan d’épargne retraite) et à qui cela s’adresse ?

Le PER (Plan d’épargne retraite) est devenu un outil incontournable pour celles et ceux qui souhaitent se constituer une retraite complémentaire tout en bénéficiant d’avantages fiscaux immédiats. Mais concrètement, comment fonctionne ce placement ? À qui est-il vraiment destiné ? Et comment en tirer le meilleur parti ? Cet article vous apporte une réponse claire, avec des exemples concrets et des conseils pratiques.

Qu’est-ce que le PER ?

Le Plan d’épargne retraite (PER) a été instauré par la loi Pacte en 2019. Son objectif : unifier et moderniser les anciens dispositifs d’épargne retraite (PERP, Madelin, PERCO, article 83), souvent jugés trop complexes et cloisonnés. Le PER permet ainsi une approche plus souple et personnalisée de la préparation à la retraite.

Il se décline en trois formules principales :

PER individuel : accessible à tous, quelle que soit sa situation professionnelle, il remplace le PERP et le contrat Madelin.
PER d’entreprise collectif (PERECO) : proposé dans les entreprises à tous les salariés, il reprend le rôle du PERCO.
PER d’entreprise obligatoire (PERO) : réservé à certaines catégories de salariés et mis en place par l’entreprise, il succède au contrat dit « article 83 ».

Chacun de ces PER permet de se constituer une épargne à long terme en vue de la retraite, avec une sortie possible sous forme de capital, de rente viagère, ou d’un panaché des deux. C’est cette liberté de sortie qui fait toute la différence par rapport aux anciens dispositifs.

Les atouts du PER

Avantages fiscaux

Le principal atout du PER réside dans sa fiscalité avantageuse à l’entrée. Les versements effectués sur un PER peuvent être déduits du revenu imposable, dans la limite d’un plafond annuel. Cette déduction permet de réaliser une économie d’impôt significative, surtout pour les foyers situés dans des tranches marginales d’imposition élevées.

Par exemple, pour un travailleur non salarié, ce plafond peut atteindre jusqu’à 85 780 € en 2024, ce qui laisse une belle marge pour optimiser sa situation fiscale. Il est également possible de ne pas opter pour la déduction à l’entrée afin de bénéficier d’une fiscalité plus douce à la sortie, selon sa situation personnelle.

Flexibilité de sortie

Contrairement aux anciens dispositifs, le PER offre une grande souplesse à la sortie. Une fois à la retraite, le titulaire peut choisir :

De percevoir l’épargne accumulée sous forme de rente mensuelle,
De retirer la totalité ou une partie du capital en une ou plusieurs fois,
Ou de combiner les deux solutions selon ses besoins.

Il existe également des cas de déblocage anticipé prévus par la loi : acquisition de la résidence principale, décès du conjoint, invalidité, fin de droits au chômage, surendettement, etc. Ces options renforcent la souplesse du PER par rapport aux produits antérieurs.

Souplesse d’investissement

Le PER permet d’investir selon son profil et ses objectifs. Il existe deux grandes familles de supports :

Le PER assurantiel, basé sur des fonds en euros et des unités de compte,
Le PER bancaire, sous forme de compte-titres, permettant d’investir en actions, obligations, ETF, etc.

Les épargnants peuvent opter pour une gestion libre, pilotée (en fonction de l’âge et de la durée restante avant la retraite) ou déléguée. Cette diversité d’options permet à chacun de trouver la stratégie d’investissement qui lui correspond.

Enfin, le versement programmé (mensuel, trimestriel…) est une bonne façon de lisser le risque grâce à l’effet de lissage dans le temps (DCA – Dollar Cost Averaging).

À qui s’adresse le PER ?

Accessible à tous

Le PER individuel est ouvert à toutes et tous, quel que soit son statut : salarié du public ou du privé, artisan, commerçant, profession libérale, agriculteur, chômeur ou même étudiant majeur.

Intéressant pour les contribuables fortement imposés

Le PER devient particulièrement attractif pour les personnes soumises à une tranche marginale d’imposition élevée (30 %, 41 %, voire 45 %). La déduction fiscale permet alors de générer une économie immédiate substantielle. C’est une manière efficace d’investir pour soi tout en payant moins d’impôts.

Pertinent si votre imposition baisse à la retraite

Le PER prend tout son sens si vous pensez que votre niveau d’imposition sera plus faible une fois retraité. Vous déduisez aujourd’hui vos versements à un taux élevé, et vous serez imposé plus faiblement à la sortie. Ce décalage fiscal entre la vie active et la retraite est un vrai levier d’optimisation.

En revanche, si vous êtes faiblement imposé aujourd’hui, il peut être pertinent de ne pas déduire les versements pour ne pas subir une fiscalité trop lourde à la sortie. Tout dépend de votre situation.

Exemple concret

Cas pratique : Luc, 45 ans, est cadre supérieur avec un TMI à 30 %. Il décide de verser 5 000 €/an sur un PER individuel. Grâce à la déduction fiscale, cela lui permet d’économiser 1 500 € d’impôt chaque année. Sur 15 ans, cela représente 22 500 € d’économies fiscales cumulées.

Arrivé à la retraite à 67 ans, son niveau de revenus baisse, et son TMI passe à 11 %. Lorsqu’il commence à récupérer son épargne, il paie un impôt bien plus faible que celui qu’il a économisé à l’entrée.

Résultat : Luc a gagné sur les deux tableaux. Il a réduit son impôt pendant sa carrière, et il paie moins à la sortie. Le PER lui a permis de mieux piloter sa stratégie patrimoniale à long terme.

Conclusion

Le Plan d’épargne retraite (PER) est un outil puissant pour préparer l’avenir en toute flexibilité. Il combine avantages fiscaux, diversité d’investissement et liberté de sortie, ce qui en fait un produit incontournable pour qui souhaite anticiper sereinement sa retraite.

Il est particulièrement pertinent pour celles et ceux qui sont fortement imposés aujourd’hui et anticipent une baisse de revenus (et d’imposition) à la retraite. Mais il peut aussi être un excellent outil de capitalisation long terme, même sans avantage fiscal immédiat.

Lien comparateur des différents PER

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FAQ

Q1 : Qu’est‑ce que le PER ?
Le PER (Plan d’épargne retraite) est un dispositif créé en 2019 qui permet d’épargner pour la retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux à l’entrée. Il remplace les anciens contrats (PERP, Madelin, PERCO, etc.).

Q2 : Qui peut ouvrir un PER ?
Toute personne majeure résidant fiscalement en France peut ouvrir un PER, quel que soit son statut professionnel (salarié, indépendant, fonctionnaire, etc.).

Q3 : Quels sont les avantages fiscaux du PER ?
Les versements sont déductibles du revenu imposable, ce qui permet de réduire ses impôts aujourd’hui. À la sortie, les montants sont imposés selon le type de retrait (rente ou capital).

Q4 : Comment puis-je récupérer mon argent avec un PER ?
À la retraite, vous pouvez choisir entre une sortie en capital, en rente viagère ou les deux. En cas de coup dur (invalidité, chômage de longue durée…), un déblocage anticipé est possible.

Q5 : Le PER est-il toujours intéressant si je suis peu imposé ?
Pas forcément. Si vous avez une faible imposition aujourd’hui et une imposition identique ou plus élevée prévue à la retraite, d’autres placements (comme l’assurance-vie) peuvent être plus adaptés.